Como si fuera una partida de ajedrez, la batalla por Warner Bros suma movimientos de los dos competidores por hacerse con el histórico estudio cinematográfico. El gigante del entretenimiento Netflix estudia modificar su oferta de 27,75 dólares por título, el equivalente a unos 82.700 millones de dólares, para que el pago sea todo en efectivo, según confirman a Bloomberg personas familiarizadas con la operación.. Seguir leyendo
Como si fuera una partida de ajedrez, la batalla por Warner Bros suma movimientos de los dos competidores por hacerse con el histórico estudio cinematográfico. El gigante del entretenimiento Netflix estudia modificar su oferta de 27,75 dólares por título, el equivalente a unos 82.700 millones de dólares, para que el pago sea todo en efectivo, según confirman a Bloomberg personas familiarizadas con la operación. Seguir leyendo
Como si fuera una partida de ajedrez, la batalla por Warner Bros suma movimientos de los dos competidores por hacerse con el histórico estudio cinematográfico. El gigante del entretenimiento Netflix estudia modificar su oferta de 27,75 dólares por título, el equivalente a unos 82.700 millones de dólares, para que el pago sea todo en efectivo, según confirman a Bloomberg personas familiarizadas con la operación.. El cambio en la oferta de Netflix se produce unos días después de que Paramount Skydance, que ha presentado una opa hostil por Warner, presentara una demanda ante un tribunal de Delaware para obligar a su rival a desvelar los detalles del preacuerdo con Warner. El presidente de Paramount, David Ellison, escribió una carta a los accionistas de Warner Bros Discovery (WBD) en el que les instaba a rechazar la oferta de Netflix.. La compañía con sede en Los Gatos, California, que está dirigida al alimón por Ted Sarandos y Greg Peters, busca despejar las dudas que los accionistas de Warner puedan tener ante la ofensiva de su rival Paramount Skydance por hacerse con todo el grupo WBD con una propuesta de 30 dólares por acción, el equivalente a unos 108.400 millones de dólares.. La oferta inicial de Netflix abarca los estudios cinematográficos de Warner y el canal de Streaming HBO Max, pero excluye el negocio de televisión por cable de Warner, donde se agrupan canales como CNN y todos los espacios de Discovery. Es precisamente el valor que el mercado le otorgue a este negocio de televisión por cable lo que hará más atractiva una oferta sobre la otra.. La propuesta inicial de Netflix incluía una combinación de efectivo, acciones y deuda, que ahora quieren convertirlo todo en metálico para que sea más atractiva. Paramount también modificó su opa hostil hace unos días. Presentó una garantía patrimonial por 40.400 millones de dólares avalada por Larry Ellison, fundador de Oracle y uno de los hombres más ricos del mundo. Larry Ellison es el padre de David Ellison, el primer ejecutivo de Paramount Skydance.. Netflix y Warner alcanzaron un acuerdo a finales de noviembre que ahora deben validar los accionistas, que también tienen otra oferta, la de Paramount, sobre la mesa. La propuesta de Netflix es de 27,75 dólares por acción, que se reparte de la siguiente forma: 23,25 dólares por cada título de Warner en efectivo y otros 4,50 dólares en acciones de Netflix, además de una participación en la unidad Discovery Global, pendiente de separación de la empresa.. Netflix consiguió 92.000 millones de dólares de financiación de bancos de Wall Street para respaldar su adquisición, de los que ya han refinanciado 25.000 millones con deuda a largo plazo.. El acuerdo desató una oleada de críticas, además de la reacción de la rival Paramount, que lanzo una oferta hostil (opa) el 8 de diciembre por un valor 108.400 millones de dólares en efectivo a cambio de sus estudios de cine, televisión y una extensa biblioteca de contenidos que incluyen títulos como ‘Harry Potter’ o ‘Game of Thrones’.. Con todo, Warner ha favorecido el acuerdo de Netflix, a pesar de las enmiendas a la oferta de Paramount, incluyendo un respaldo de capital de 40.000 millones de dólares por parte del cofundador de Oracle, Larry Ellison, y padre del director ejecutivo de Paramount, David Ellison. La junta directiva de Warner Bros. ha argumentado que la oferta de Paramount depende de una cantidad significativa de financiación de deuda que aumenta el riesgo de cierre y que la oferta “sigue siendo insuficiente”.. El conglomerado de medios ha realizado repetidos esfuerzos para frustrar el acuerdo de Warner con Netflix. Y el lunes avivó la guerra de ofertas de los titanes de la industria con una demanda que presentó contra Warner, para obligar a la empresa a revelar cómo está valorando a su unidad Discovery Global dentro del acuerdo con Netflix, incluida la cantidad de deuda que WBD descargará a Discovery Global.. Estos detalles son cruciales para evaluar el valor total para los accionistas del acuerdo de Netflix frente a la oferta de Paramount, destaca además Variety.. Paramount argumentó que su oferta en efectivo de 30 dólares por acción por la totalidad de Warner es superior a la oferta previa de Netflix en efectivo y acciones de 27,75 dólares por acción por los estudios y los activos de streaming, y que superará con mayor facilidad los obstáculos regulatorios. Netflix acordó pagar una tarifa de rescisión de 5.800 millones de dólares si no obtiene la aprobación regulatoria, mientras que Warner Bros. estaría obligado a pagar al servicio de streaming una tarifa de rescisión de 2.800 millones de dólares por abandonar su acuerdo con Netflix.. Paramount y Netflix han librado una acalorada batalla por Warner Bros y la puja se ha convertido en la batalla de adquisiciones más seguida de Hollywood, ya que los estudios se enfrentan a un panorama cada vez más dominado por las plataformas de streaming y la volatilidad de los ingresos de las salas de cine. Mientras tanto, legisladores de todo el espectro político han expresado su preocupación por que una mayor consolidación de los medios de comunicación pueda aumentar los precios y reducir la oferta de los consumidores.
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